Så fungerar en avgiftsfri indexfond som Avanza Zero
Avanza Zero är en av Sveriges mest kända fonder, och det som gör den speciell är att den är helt avgiftsfri. Här förklarar vi hur en avgiftsfri indexfond fungerar, vad Avanza Zero följer, vilka risker som finns och hur den brukar användas i ett sparande. Vi ger inga köpråd, men en sak är vi tydliga med: låna aldrig pengar för att investera.
Avanza Zero är en passiv indexfond utan förvaltningsavgift, lanserad 2006, som följer de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Avgiftsfriheten är en verklig fördel, men fonden har ändå marknadsrisk och saknar global spridning. Den används ofta som en basfond i en bredare portfölj. Investera bara pengar du kan avvara, och aldrig lånade pengar.
Vad en avgiftsfri indexfond är
En indexfond är en fond som passivt följer ett bestämt index i stället för att en förvaltare aktivt väljer aktier. Eftersom ingen behöver analysera och handla löpande blir kostnaden låg, och i Avanza Zeros fall noll i förvaltningsavgift. Det är därför namnet är Zero. Avgiftsfriheten betyder att ingen del av din avkastning äts upp av en årlig avgift, vilket över lång tid kan göra skillnad jämfört med en dyrare aktivt förvaltad fond.
Avanza Zero lanserades 2006 och följer SIX30 Return Index, förkortat SIX30RX. Det indexet speglar de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen, inklusive utdelningar, och tillämpar en etisk screening som utesluter bolag som bryter mot internationella konventioner. När börsen stiger följer fonden med upp, och när den faller följer fonden med ner. Det är hela poängen med en indexfond: den ska spegla marknaden, inte slå den.
Vad du får, och inte får
En avgiftsfri indexfond är enkel och billig, men enkelheten har en baksida. Det är bra att förstå båda sidor innan du bildar dig en uppfattning.
Ingen avgift
Du betalar ingen förvaltningsavgift, så hela indexets utveckling, inklusive återinvesterade utdelningar, tillfaller dig.
Enkelhet
Du behöver inte välja enskilda aktier. Fonden följer indexet automatiskt, vilket gör den lätt att förstå och förvalta.
Smal exponering
Du får bara svenska storbolag, inga småbolag och ingen global spridning. Det är en tydlig begränsning i riskspridningen.
Sektorkoncentration
SIX30RX domineras av ett fåtal sektorer, framför allt industri och finans, så du påverkas mycket av hur de mår.
Marknadsrisk
Avgiftsfri betyder inte riskfri. Fonden följer börsen ned likaväl som upp, och värdet kan svänga kraftigt på kort sikt.
Ingen styrning
Du kan inte välja sektor, region eller risknivå. Fonden gör exakt det indexet gör, varken mer eller mindre.
Hur en indexfond brukar användas i ett sparande
Många använder en bred, billig indexfond som en grundsten i ett långsiktigt sparande, ofta som ett månadssparande och gärna inom ett investeringssparkonto. Men eftersom en svensk storbolagsfond bara täcker en liten del av världens aktiemarknad kompletterar många den med annat för att sprida risken.
- En global indexfond ger spridning över många länder och branscher
- En småbolagsfond kan ge exponering mot mindre bolag med annan tillväxtprofil
- En räntefond kan dämpa svängningarna i oroliga tider
- Ett långt tidsperspektiv, gärna många år, jämnar ut börsens upp- och nedgångar
Poängen är riskspridning. En enda fond, hur bra och billig den än är, är sällan en komplett sparstrategi på egen hand. Hur du faktiskt bör fördela ditt sparande beror på din egen situation, och det är inget vi kan avgöra åt dig.
Det här ska du aldrig göra
Det här är den viktigaste regeln, och den enda vi uttalar oss tvärsäkert om. Att ta ett lån, till exempel ett privatlån eller snabblån, för att köpa fonder eller aktier är ett av de farligaste ekonomiska misstag en privatperson kan göra. Du tar då på dig hela marknadsrisken samtidigt som du har en garanterad räntekostnad som löper oavsett hur börsen går. Faller marknaden sitter du kvar med både en förlust och en skuld. Investera bara pengar du redan har och kan klara dig utan.
Samma försiktighet gäller belåning av ett befintligt innehav. Det kan se lockande ut i en uppgång, men förstärker förlusterna lika mycket som vinsterna. Ett sunt sparande byggs av pengar du avvarar över tid, inte av lånat kapital.
Sammanfattning
Avanza Zero är populär av goda skäl: den är avgiftsfri, enkel och har en lång historik av att följa sitt index. Samtidigt ger den bara exponering mot svenska storbolag, så den fungerar bäst som en byggsten bland flera i ett brett sparande, inte nödvändigtvis som enda innehav. Vad som passar just dig avgörs av din situation, ditt tidsperspektiv och din riskvilja. Det enda generella råd vi ger är att aldrig låna för att investera.
Vanliga frågor om Avanza Zero
- Vad är Avanza Zero?
- Avanza Zero är en avgiftsfri svensk indexfond som lanserades 2006. Den följer SIX30RX, ett index över de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen, inklusive utdelningar.
- Hur kan fonden vara helt avgiftsfri?
- Den är passivt förvaltad och följer ett index automatiskt, så förvaltningskostnaden är låg. Avanza erbjuder den utan avgift som en tjänst för att locka och behålla sparkunder.
- Är en avgiftsfri fond riskfri?
- Nej. Avgiftsfri betyder bara att du inte betalar förvaltningsavgift. Fonden har marknadsrisk och följer börsen både upp och ner, så värdet kan falla, särskilt på kort sikt.
- Räcker Avanza Zero som enda sparande?
- Den ger bara exponering mot svenska storbolag och saknar global spridning och småbolag. Många använder den som en basfond och kompletterar med andra fonder för bättre riskspridning. Vad som passar dig beror på din situation.
- Kan jag låna pengar för att investera i fonden?
- Det avråder vi bestämt från. Att låna för att investera innebär att du tar marknadsrisk plus en garanterad räntekostnad. Faller marknaden sitter du kvar med både förlust och skuld. Investera bara pengar du kan avvara.